2020IPO募资创10年新高：中信建投募资行业第一 中信证券项目存量遥遥领先

在业内看来，2020年是当之无愧的投行大年夜年。

“个人觉得中信建投投行业务仍是铺得很开，项目储备的很均衡，无论是主板仍是创业板，哪怕是新三板都有不错的表现。中金虽然整体规模下滑了，但项目质量仍是有目共睹”。有北京地区资深投行人士评述道。

而在由IPO项目带来的实际收入上，中信证券则是在年内实现了22.42亿元营收，较2019年增长了8.1亿元，整体上略逊于中信建投。相比之下，2020年中信建投则是凭借IPO承销赚得23.50亿元营收，继续把占行业首位，其营收增幅也到达了175%。

需要指出的是，融资规模不克不及代表全部，在承销规模上败下阵来的，却在主承销IPO家数，外汇资讯，及实际发生的投行业务收入上把占着行业头部位置。

“存量项目规模是判定证券公司投行业务业绩的重要指标。从目前的数据看，中信证券头部的地位仍是难以撼动”。上述中字头券商投行人士暗示。

在周全推进注册制革新、新经济企业加快上市动员直接融资占比连续提升等大年夜布景下，2021年中概股回归、再融资松绑、资产等业务也将为券商投行带来巨大年夜机遇。

“我们预计到年末的时候会有395家公司首发上市，筹资额到达4707亿人平易近币，IPO数量和筹资额同比别离增长97%和86%，整年募资额是2010年以来新高”。安永华明审计服务合资人张宁宁暗示，2020年A股市场根基没有受到新冠疫情影响，整体IPO勾当势头很是强劲。

排在中信证券之后的，则是、华泰联合证券、、。值得一提的是，跳动财经，行业中的中型券商平易近生证券也挤入了IPO承销规模百亿名单，合计承销IPO募集资金111.76亿元。

截至12月21日，372家企业合计通过IPO募集资金4513亿元，募资额创下自2010年以来的最高纪录。

数据显示，截至12月21日，券业“三中”年内合计承销了101单IPO项目，三家合计的市场份额到达23.87%。其中中信证券主承销37单，位列行业第一。行业中，累计主承销IPO项目超过10单的则有15家券商。

非银金融首席夏兴盛预测，2021券商股权融资额将到达1.8万亿元，IPO审核预期将放缓至3720亿元。核心债券承销规模同比增加20%至5.04万亿元。整年实现投行收入632亿元，同比上升5.6%。

而聚焦到投行“成绩单”，9家证券公司年内承销IPO募集资金超过百亿元，合计市场份额达69.49%，行业“二八效应”依然突出。

12月初，证监会主席易会满发表签名文章称，截至2020年9月末，直接融资存量到达79.8万亿元，约占社会融资规模存量的29%。仅“十三五”时期，新增直接融资38.9万亿元，占同期社会融资规模增量的32%。

统计显示，目前A股市场各版块中，尚未过会的IPO排队企业数量合计到达了566家。其中，中信证券握有61家，占到了市场总数的10.78%。排在其后的则是中型券商平易近生证券，共握有40单IPO在审项目。不外平易近生证券项目中，仍以创业板项目居多，到达25家，主板及中小板项目仅有6家。

而将企业IPO阶段继续前移，处于IPO辅导备案及辅导验收通过环节的企业中，中信证券就辅导了109家，继续位列行业第一，占行业总数的5.56%。国金证券、海通证券、国泰君安、中信建投。招商证券、华泰联合等券商也均在辅导备案环节发力，储备项目数量均超过80家。

“平易近生证券的项目主要储备在创业板上，本年创业板试点注册制，发审节奏加速，给平易近生带来了不小的支撑”。有某中字头券商投行人士暗示。

无论是股权融资仍是债权融资均是提升直接融资的重要路径。数据显示，截至12月21日，年内证券公司承销的股、债融资规模已到达11.01万亿元，较2019年整年的8.86万亿，同比增长了24.26%。

而去年的“募资王”则排到行业第三名。公司合计在承销IPO项目募集资金446.91亿元，同比减少了154.55亿元。

“本年这种名副其实的IPO大年夜年，券商是不进则退”。上述北京地区资深投行人士暗示，“假如算上蚂蚁的IPO，中金公司本年的表现就会十分可不雅。而中信证券投行和蚂蚁、数科都没达成合作，上半年的，中信只是联合主承销，真正的主承仍是中信建投，号称‘A股近十年最大年夜IPO’的也没被中信揽下”。

这种布景下，投行项目的储备环境就在一定程度上决定了各家券商来年的“收成”。

其中，股权融资方面，372家企业合计通过IPO募集资金4513亿元，募资额更是创下自2010年以来的最高纪录。

存量项目规模决行来年座次

夏兴盛暗示，注册制使得合适上市要求的主体增多，但同时敷衍信息披露的要求更高。未来投行的专业化分工、地域分工将显得更为重要，围绕投行业务的人员需求将提升。大年夜券商具有平台的上风，未来扩张速度大年夜概率将更高。敷衍2021年，他指出，注册制下的投资业务走向集中的趋向明确，同时随着大年夜项目慢慢落地，后续券商IPO的费率有望连续攀升。

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